På himmelen over sirkusteltet blir det tend to nye stjerner samstundes med at guten Pépé og hesten Stjerna blir fødd. Guten og den noko uvanlege hesten veks opp saman. Når dei er fem år gamle, bestem sirkusdirektøren at dei skal ta til å opptre. Stjerna tør ikkje gjere alt direktøren krev, og ho blir derfor send til slaktehuset. Men Stjerna rømmer og klarer å ta seg attende til sirkuset. Ho bruker stjernene som lyser over sirkusteltet som ledestjerner.